Perché sottoscriverlo
Panoramica
Politica di investimento
Investe almeno il 70% in azioni emesse da società che mostrano stabili aspettative di crescita dell’Europa, Asia, Oceania, America e Africa.
La gestione dell’esposizione valutaria è di tipo attivo. Vengono privilegiati titoli di società che si contraddistinguono per un’attenzione particolare nei confronti dei criteri di tipo ambientale, sociali e di governance (c.d. “Environmental, Social and corporate Governance factors” - ESG); pertanto il fondo si qualifica come prodotto ex art. 8 del Regolamento (UE) 2019/2088.
La gestione mira in generale ad ottenere una valutazione, rispetto ai criteri ESG di cui sopra, migliore rispetto al benchmark di riferimento.
Vengono tendenzialmente esclusi gli investimenti diretti in strumenti finanziari di emittenti che operano nei settori legati alla produzione di sigarette e di altri prodotti contenenti tabacco, nel settore della produzione di apparecchiature, impianti, parti e prodotti per l’aeronautica e la difesa civile e militare, nella produzione di armi nucleari, nonché nell’ambito della gestione di casinò e case da gioco (la classificazione settoriale degli emittenti è effettuata sulla base dell'attività commerciale prevalente rilevato dai principali info provider).
Saranno, inoltre, tendenzialmente escluse società i cui ricavi riconducibili all’utilizzo, alla produzione o alla commercializzazione di carbone termico superino una quota massima del 30%.
La selezione degli investimenti si ispira, in aggiunta, ai criteri dettati dalla Conferenza Episcopale Italiana con riferimento al documento: «La Chiesa Cattolica e la gestione delle risorse finanziarie con criteri etici di responsabilità sociale, ambientale e di governance».
La strategia di investimento prevede, tendenzialmente, l’esclusione di strumenti finanziari di emittenti coinvolti, a vario titolo, in attività o pratiche considerate non conformi alle linee guida prescritte dalla CEI.
Portafoglio tendenziale:
Stile di gestione
I fondi del Sistema Comunitam non solo prevedono la selezione degli investimenti sulla base dei criteri dell’analisi finanziaria tradizionale e di quelli più specifici sulle variabili ESG, ma escludono anche tutti gli emittenti che svolgono attività contrarie ai principi cattolici in base alle indicazioni della CEI.
ANIMA individua l’universo investibile par tendo proprio dalle linee guida della CEI e a garanzia del proprio operato si avvale di una società esterna, indipendente e specializzata, alla quale vengono inviati periodicamente i portafogli dei fondi per la loro certificazione di conformità ai principi sanciti dalla CEI.
Definito tale universo investibile, il Team di gestione può contare su un processo strutturato di selezione e monitoraggio dei titoli effettivi da inserire in portafoglio, processo caratterizzato da una gestione attiva, affiancata da un costante e rigoroso controllo della volatilità e un elevato frazionamento del rischio emittente sia in ambito azionario che obbligazionario.